Wie französische Unternehmer bulgarische Gesellschaften legal nutzen

Q: Was sind die französischen CFC-Regelungen und gelten sie für eine bulgarische EOOD?

Frankreichs CFC-Regelungen für Unternehmensgesellschafter (Artikel 209 B CGI) können die Gewinne einer ausländischen Niedrigsteuer-Tochtergesellschaft dem französischen Mutterunternehmen zurechnen, wenn der Struktur echte wirtschaftliche Substanz fehlt. Für in Frankreich ansässige Einzelgesellschafter gilt Artikel 123 bis CGI für passive Anlagevehikel. Aktiv tätige Handelsgesellschaften mit echter bulgarischer Substanz liegen im Allgemeinen außerhalb des Anwendungsbereichs, aber die Analyse hängt von den tatsächlichen Umständen ab und sollte von einem französischen Steuerexperten (expert-comptable oder avocat fiscaliste) geprüft werden.

Q: Was gilt als echte wirtschaftliche Substanz in Bulgarien?

Substanzindikatoren umfassen: ein bulgarischer Geschäftsführer, der echte Geschäftsentscheidungen trifft, physische Geschäftstätigkeit (Sitzungen, Verträge, Banking) in Bulgarien, in Bulgarien ansässige Mitarbeiter oder Dienstleister, Einnahmen von Kunden außerhalb Frankreichs und dokumentierte Entscheidungswege. Das Gewicht jedes Faktors hängt von der Art des Unternehmens ab.

Q: Was passiert, wenn die französische Steuerbehörde meine bulgarische Gesellschaft als französisch umqualifiziert?

Wenn die Direction générale des finances publiques (DGFiP) feststellt, dass der tatsächliche Verwaltungssitz (siège de direction effective) in Frankreich liegt, kann die bulgarische Gesellschaft als in Frankreich steuerlich ansässig behandelt werden — der französischen Körperschaftsteuer (25 %) zuzüglich Zinsen und Strafen auf nicht gezahlte Steuer unterworfen. Das Risiko ist am höchsten für Gesellschaften ohne echte bulgarische Präsenz, deren einzige Kunden Franzosen sind.

Q: Muss ich meine bulgarische Gesellschaft der französischen Steuerbehörde melden?

Ja. In Frankreich steuerlich ansässige Personen mit Kontrollbeteiligungen an ausländischen Gesellschaften müssen diese in ihrer Jahressteuererklärung angeben (über Formular 2059-F oder 2065 für Unternehmensgesellschafter und über die Anlage 3916-bis für Bankkonten ausländischer Gesellschaften). Die Nichtoffenlegung ausländischer Konten und Gesellschaften ist nach französischem Steuerrecht mit erheblichen Bußgeldern belegt.

Bulgariens 10-%-Pauschal-Körperschaftsteuer und 5-%-Dividendenquellensteuer machen es zu einer der attraktivsten EU-Jurisdiktionen für Unternehmer. Frankreichs kombinierte Steuerbelastung für inhabergeführte Unternehmen — IS (impôt sur les sociétés) mit 25 %, cotisations sociales auf das Gehalt und bis zu 30 % Pauschalsteuer auf Dividenden — kann weit über 50 % auf einen Euro Unternehmensgewinn erreichen. Die Arithmetik treibt französische Gründer dazu, bulgarische Strukturen zu erkunden. Das Recht zieht jedoch klare Grenzen zwischen legitimer Steuerplanung und missbräuchlichen Gestaltungen.

1. Warum Frankreichs Steuerbelastung Unternehmer dazu treibt, anderswo zu suchen

Die französische Körperschaftsteuer für Unternehmen mit einem Umsatz über 10 Mio. € beträgt 25 %. Kleinere Unternehmen profitieren von einem reduzierten Satz von 15 % auf die ersten 42.500 € Gewinn — aber alles darüber hinaus wird zum vollen Satz besteuert. Wenn Gewinne als Dividenden ausgeschüttet werden, gilt der prélèvement forfaitaire unique (PFU oder „Pauschalsteuer") von 30 % (einschließlich 17,2 % Sozialbeiträge). Ein Gründer, der ein Gehalt von der eigenen Gesellschaft bezieht, sieht sich zusätzlichen charges sociales von bis zu 45 % auf den Gehaltsanteil gegenüber.

Bulgarien, seit 2007 EU-Mitglied und seit Januar 2026 Mitglied der Eurozone, erhebt 10 % Körperschaftsteuer und 5 % Dividendenquellensteuer — einen kombinierten effektiven Satz von ca. 14,5 % auf einen Euro ausgeschütteten Gewinn. Der Unterschied ist keine Grauzone oder eine aggressive Position: Er ist das direkte Ergebnis von Bulgariens souveräner Fiskalpolitik, vollständig von der EU und OECD anerkannt.

2. Die EU-Rechtsgrundlage: Niederlassungsfreiheit

Artikel 49 des AEUV garantiert jedem EU-Bürger das Recht, in jedem Mitgliedstaat zu gleichen Bedingungen wie Inländer ein Unternehmen zu gründen. Als französischer Staatsbürger haben Sie das unbedingte Recht, in Bulgarien eine Gesellschaft zu gründen. Der EuGH hat in Cadbury Schweppes (C-196/04) bestätigt, dass CFC-Regelungen nicht auf echte Gesellschaften in anderen Mitgliedstaaten angewendet werden dürfen — dies würde Artikel 49 verletzen, es sei denn, die Gesellschaft ist eine „vollständig künstliche Gestaltung" ohne wirtschaftliche Realität.

Dieser EuGH-Präzedenzfall hindert Frankreich jedoch nicht daran, seine CFC-Regelungen auf Briefkastengesellschaften ohne Substanz anzuwenden. Das Gesetz, das Sie schützt, ist dasselbe Gesetz, das echte Aktivität verlangt.

3. Französische CFC-Regelungen: Artikel 209 B und Artikel 123 bis CGI

Artikel 209 B CGI — CFC-Regelungen für Unternehmen

Artikel 209 B CGI gilt für französische Unternehmen (oder Niederlassungen), die mindestens 50 % einer ausländischen Gesellschaft kontrollieren, die mit weniger als der Hälfte des französischen Satzes besteuert wird (d. h. weniger als 12,5 %). Eine bulgarische Tochtergesellschaft mit 10 % fällt in den Anwendungsbereich. Wenn ausgelöst, rechnet Frankreich die Gewinne der bulgarischen Gesellschaft dem französischen Mutterunternehmen zu, als wären sie ausgeschüttet worden — besteuert zum französischen Körperschaftsteuersatz.

Die wichtigste Ausnahme: Wenn die ausländische Gesellschaft im Land ihrer Gründung eine „effektive gewerbliche oder industrielle Tätigkeit" ausübt, gilt Artikel 209 B nicht. Was gilt als „effektive Tätigkeit"? Die französische Steuerbehörde (DGFiP) prüft: lokale Mitarbeiter, lokale Kunden, lokale Bankkonten, Geschäftsräume und dokumentiertes Management in Bulgarien. Eine Gesellschaft mit echten Geschäftstätigkeiten in Bulgarien — nicht nur einer eingetragenen Adresse — liegt außerhalb des Anwendungsbereichs.

Artikel 123 bis CGI — Regelungen für Einzelgesellschafter

Artikel 123 bis CGI richtet sich an in Frankreich ansässige Einzelpersonen, die mehr als 10 % an einer ausländischen Gesellschaft mit einem privilegierten Steuerregime halten (weniger als der halbe französische Satz). Er rechnet dem Einzelnen ein fiktives Einkommen zu, das auf den Vermögenswerten der ausländischen Gesellschaft berechnet wird, unabhängig davon, ob eine Dividende ausgeschüttet wurde. Diese Regel ist speziell für passive Anlagevehikel und Holdingstrukturen konzipiert.

Wie Artikel 209 B enthält Artikel 123 bis eine Substanzausnahme für Gesellschaften mit echter wirtschaftlicher Tätigkeit. Der EuGH und die französischen Verwaltungsgerichte haben diese Ausnahme konsequent aufrechterhalten, wenn echte Tätigkeiten dokumentiert sind. Die Beweislast liegt beim Steuerpflichtigen.

4. Wann eine bulgarische Gesellschaft für einen französischen Ansässigen vollständig legal ist

Indikatoren für eine rechtlich vertretbare Struktur

Echte wirtschaftliche Tätigkeit in Bulgarien: Die Gesellschaft hat Kunden außerhalb Frankreichs, erbringt Dienstleistungen, die tatsächlich aus Bulgarien heraus geleistet werden, und schafft Wert durch bulgarische Geschäftstätigkeiten.
Lokales Management: Ein bulgarischer Geschäftsführer trifft echte Geschäftsentscheidungen — genehmigt Verträge, pflegt Beziehungen, verwaltet Bankkonten — und stempelt nicht lediglich Anweisungen aus Frankreich ab.
Dokumentierter Entscheidungsweg: Protokolle, E-Mail-Aufzeichnungen und Verträge belegen, dass Managemententscheidungen in Bulgarien getroffen wurden, nicht per Fernsteuerung aus Paris.
Vollständige Offenlegung: Die bulgarische Gesellschaft ist in der französischen Steuererklärung angegeben (Formular Anlage 3916-bis für Bankkonten; entsprechende Anlagen für Beteiligungen an ausländischen Gesellschaften). Nichts wird vor der DGFiP verborgen.
Steuerlicher Wohnsitz geklärt: Wenn der Gründer nach Bulgarien umgezogen ist (183+ Tage), entfällt die Substanzfrage weitgehend — die DGFiP kann das Einkommen einer bulgarischen Gesellschaft eines bulgarischen Steueransässigen nicht nach französischen Regeln besteuern, sobald der französische Steuerwohnsitz ordnungsgemäß aufgegeben wurde.

5. Wann sie die Grenze überschreitet

Hochrisiko-Indikatoren

Der Gründer bleibt vollzeitig in Frankreich steuerlich ansässig und trifft alle Unternehmensentscheidungen von Frankreich aus. Die bulgarische Gesellschaft hat keine lokalen Mitarbeiter, keine echten lokalen Kunden und keinen operativen Fußabdruck über eine eingetragene Adresse hinaus.
100 % der Unternehmenseinnahmen stammen von französischen Kunden, Dienstleistungen werden aus Frankreich erbracht. Die bulgarische Adresse wird ausschließlich zur Weiterleitung von Rechnungen genutzt.
Die ausländische Gesellschaft wird nicht in der französischen Steuererklärung angegeben. Von der ausländischen Gesellschaft gehaltene Bankkonten werden nicht über Formular 3916-bis erklärt.
Die Struktur hat keinen wirtschaftlichen Grund außer dem Steuerunterschied. Gerichte, die die abus de droit-Doktrin (Art. L. 64 LPF) anwenden, prüfen, ob der primäre oder ausschließliche Zweck der Gestaltung Steuervermeidung war.

Wenn die DGFiP ein Verfahren wegen abus de droit nach Artikel L. 64 LPF einleitet, sind die Folgen schwerwiegend: Neubescheidung aller hinterzogenen Steuern, Zinsen von 0,20 % pro Monat und eine Strafe von 40–80 % des neu festgesetzten Betrags (80 %, wenn der Betrug als vorsätzlich gilt).

6. Rechtliche Strukturen für französische Gründer

Vollständige Steuerverlagerung nach Bulgarien

Die sauberste Struktur. Der Gründer gibt den französischen Steuerwohnsitz förmlich auf: Abmeldung beim Einwohnermeldeamt (mairie), Steuer-Austritts-Erklärung (formulaire 2042) und Begründung eines echten Wohnsitzes in Bulgarien (183+ Tage, Hauptwohnsitz, berufliche Tätigkeit). Als bulgarischer Steueransässiger wird die bulgarische EOOD vollständig nach bulgarischem Recht besteuert. Einkünfte aus Frankreich (Mieteinnahmen, französische Renten) können im Rahmen des Frankreich–Bulgarien-DBA noch in Frankreich steuerpflichtig sein.

Aktive bulgarische Geschäftstätigkeit (in Frankreich ansässiger Gründer)

Der Gründer bleibt in Frankreich, aber die EOOD führt echte gewerbliche Tätigkeiten in Bulgarien aus: ein lokaler Geschäftsführer, bulgarisch-basierte Leistungserbringung, internationale Kunden. Die französische CFC-Ausnahme für „effektive gewerbliche oder industrielle Tätigkeit" wird in Anspruch genommen. Struktur und Dokumentation müssen vor der Umsetzung von einem französischen avocat fiscaliste geprüft werden.

Französische SAS / SARL → bulgarische EOOD Tochtergesellschaft

Das französische Unternehmen gründet eine bulgarische Tochtergesellschaft, die echte Dienstleistungen (IT-Entwicklung, Betrieb, Kundensupport) für das französische Mutterunternehmen erbringt. Verrechnungspreisregeln gelten: konzerninterne Preisgestaltung muss dem Fremdvergleichsgrundsatz entsprechen. Die Struktur erreicht teilweise Steuereffizienz bei klarer operativer Trennung. Geeignet für Unternehmen mit echtem Wachstum in Bulgarien.

7. Schritt-für-Schritt-Anleitung für französische Staatsbürger

1
Zuerst einen französischen internationalen Steuerexperten konsultieren.
Holen Sie vor jeder Anmeldung oder Gründung eine schriftliche Beratung von einem französischen avocat fiscaliste zu Ihrer spezifischen Situation ein. Die Beratungskosten sind im Vergleich zu den Kosten einer Steuernachfestsetzung gering.
2
Eine Vollmacht bei einem französischen Notar aufsetzen und apostillieren lassen.
Die procuration notariée muss beim zuständigen Cour d'appel oder dem Tribunal judiciaire Ihres Departements apostilliert werden. Dies ermächtigt Bizport EU, in Bulgarien in Ihrem Namen zu handeln.
3
Eine beglaubigte Kopie Ihres französischen Reisepasses oder der carte nationale d'identité vorlegen.
Für die KYC-Bearbeitung ist eine notarielle Kopie erforderlich.
4
Stammkapitaleinzahlung.
Das Minimum beträgt 2 BGN (ca. 1 €). In der Praxis sind 100–500 € üblich. Die Einzahlung erfolgt auf ein bulgarisches Bankansammlungskonto; Bizport EU kann dies in Ihrem Namen erledigen.
5
Eintragung im Handelsregister und NRA-Registrierung.
Bizport EU reicht beim bulgarischen Handelsregister ein (3–5 Werktage). Die Steuerregistrierung beim NRA und die Einrichtung des virtuellen Büros erfolgen unmittelbar nach der Genehmigung.
6
Die ausländische Gesellschaft in Ihrer französischen Steuererklärung angeben.
Reichen Sie die entsprechenden Anlagen bei der DGFiP ein, in denen Ihre Beteiligung an der bulgarischen Gesellschaft und etwaige bulgarische Bankkonten offengelegt werden. Dies ist keine Option — es ist nach französischem Steuerrecht verpflichtend.

8. Häufig Gestellte Fragen

Kann ein französischer Staatsbürger legal eine bulgarische Gesellschaft besitzen?

Ja. Als EU-Bürger hat ein französischer Staatsangehöriger das Recht gemäß Artikel 49 AEUV, in jedem EU-Mitgliedstaat ein Unternehmen zu gründen. Es gibt keine Staatsangehörigkeits- oder Wohnsitzbeschränkungen für das Eigentum an oder die Leitung einer bulgarischen EOOD.

Was sind die französischen CFC-Regelungen und gelten sie für eine bulgarische EOOD?

Artikel 209 B CGI (Unternehmen) und Artikel 123 bis CGI (Einzelpersonen) können ausländische Niedrigsteuergewinne französischen Steuerpflichtigen zurechnen. Beide haben Substanzausnahmen für Gesellschaften mit echter wirtschaftlicher Tätigkeit. Eine bulgarische EOOD mit echten Tätigkeiten in Bulgarien liegt im Allgemeinen außerhalb des Anwendungsbereichs. Die Analyse hängt von den spezifischen Umständen ab — konsultieren Sie einen französischen avocat fiscaliste.

Was gilt als echte wirtschaftliche Substanz in Bulgarien?

Substanzindikatoren umfassen einen bulgarischen Geschäftsführer, der echte Entscheidungen trifft, physische Tätigkeiten in Bulgarien, Einnahmen von Kunden außerhalb Frankreichs, dokumentierte Entscheidungswege und Aktivitäten auf bulgarischen Bankkonten. Das Gewicht jedes Faktors hängt von der Art des Unternehmens ab.

Was passiert, wenn die französische Steuerbehörde meine bulgarische Gesellschaft als französisch umqualifiziert?

Wenn die DGFiP feststellt, dass der tatsächliche Verwaltungssitz in Frankreich liegt, kann die bulgarische Gesellschaft als in Frankreich steuerlich ansässig behandelt werden — der IS (25 %) zuzüglich Zinsen und Strafen unterworfen. Das Risiko ist am höchsten für Gesellschaften ohne echte bulgarische Präsenz, die ausschließlich französische Kunden bedienen.

Muss ich meine bulgarische Gesellschaft der französischen Steuerbehörde melden?

Ja. In Frankreich steuerlich ansässige Personen müssen ausländische Unternehmensbeteiligungen und Bankkonten in ihrer Jahressteuererklärung angeben (Formular 3916-bis und entsprechende Anlagen). Die Nichtoffenlegung ist nach französischem Steuerrecht mit erheblichen Bußgeldern belegt.